报告摘要
前三季度光伏板块归母净利润为81亿元,同比增长66%;风电58亿元,同比增长16%,保持平稳增长。光伏在经过上半年630强装潮之后装机规模明显降低,上半年装机规模达到15GW,预计下半年的装机容量为上半年的60%,增速将有所回落。
在整体市场缺乏向上动力的背景下,对整个新能源板块可延两条主线布局:一是新能源汽车产业链,鉴于政策因素的干扰,目前整个市场对今年新能源汽车的销量预期较年中时的预期有较大的下滑,关注政策落地以及预期修复带来的投资机会,推荐沧州明珠、亿纬锂能、康盛股份、金杯电力、亿利达、方正电机;二是关注传统板块低估值洼地,推荐平高电气、许继电气。