我们认为，光伏“十三五”装机规划上调的可能性比较大。根据统计，截止2018年9月底，国内累计光伏装机165GW，预计到2018年年底将达到约170GW，大幅超过原有规划的105GW，规划的上调也将有利于稳定行业的预期。
在新能源汽车领域，锂钴原材料价格下滑后，产业链利润阶段性向中下游转移，中游技术性龙头公司业绩有望继续超预期。