5月全球干散货运输市场综合海运指数先抑后扬。5月国际航运市场延续低迷态势，全球船厂接单量表现不佳，我国单月新承接订单量环比下滑，单月完工量有所回落，使得船厂手持订单量再次下降。5月中厚板月均价3770元/吨，环比增长2.6%，造船板月均价4132元/吨，环比增长0.8%。

一、中国三大造船指数

1.1 1-5月我国新承接订单量同比下降1.2%，造船完工量同比下降20.0%

1-5月份，全国造船完工1332万载重吨，同比下降20%。承接新船订单1158万载重吨，同比下降1.2%。5月底，手持船舶订单7992万载重吨，同比下降5.3%，比2019年底下降2.1%。

5月全球疫情感染人数持续增长，海运贸易受到严重影响，干散货船运运价持续处于低位，船东提交新船订单积极性明显减退，1-5月全球新船订单累计量1724万载重吨，同比下降20.2%，我国船厂新船订单也有所萎缩，单月新船订单量170万载重吨，环比下降65.9%，而5月韩国船厂凭借相对更高水准的建造技术揽获不少LNG新船订单，单月接单量明显增长，中国和韩国船厂新船接单差距明显缩窄。5月我国船厂接单量低于造船完工量，使得手持订单量下降64万载重吨。

1.2 我国造船出口订单

我国新承接出口订单同比下降。1-5月份，全国完工出口船1231万载重吨，同比下降21%;承接出口船订单1066万载重吨，同比下降1.7%;5月末手持出口船订单7384万载重吨，同比下降3.6%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的92.4%、92.1%和92.4%。

二、5月国际干散货市场先抑后扬

5月国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场运力总计12118艘，8.94亿载重吨，分别较上月末增加28艘，250万载重吨。

5月国际干散货船型市场先抑后扬。5月初海岬型船太平洋市场表现疲软，可用运力偏多，铁矿海运价格持续走跌，5月14日西澳至青岛航线海运费用降至3.63美元/吨，巴西图巴朗至青岛航线平均报价下跌至6.70美元/吨。巴拿马型船南美粮食市场活跃度有所下降，船多货少，运价继续下跌。超灵便型船东南亚市场水泥熟料、镍矿、铝矾土等货盘较多，可用运力偏紧，租金运价延续涨势。5月14日BDI指数降至393点，较月初下降224点。随着国际燃油价格和FFA远期合约价格上涨,海岬型船市场整体气氛较好,运价上涨;巴拿马型船太平洋市场印尼煤炭货盘尚可，租金继续稳中小涨;南美粮食航线因油价上涨，运价止跌，超灵便型船东南亚市场煤炭、镍矿等货盘继续释放，且印度东部出货增加，整体气氛不错，推动租金继续上涨。截止5月29日BDI指数回升至504点，环比下降18.3%，同比下降54.0%。

三、5月中厚板及船板价格走势

5月主要钢材品种中中厚板月均价涨幅最小，其中船板价格涨幅更小。从下游需求来看，基建、房地产维持赶工期，不仅带动螺纹钢需求，一定程度上也增长了中厚板需求，另外工程机械销量维持高位，1-4月挖掘机累计销量114056台，同比增长10.5%，整体中厚板需求量维持高位。从生产端来看，在需求旺盛，钢厂利润可观情况下，钢厂生产积极性较强，但需求量高于钢厂产量，中厚板总库存持续下行，5月中厚板价格小幅上行。就造船板而言，从我国最新船舶三大指数数据来看，我国虽然4月接单量大幅好转，但手持订单量低位仍然影响船厂采购船板需求，导致5月造船板价格涨幅低于中厚板价格涨幅。截止5月29日中厚板价格环比增长3.8%，造船板价格环比微增2.0%。

造船板与普中板价格收窄。5月造船板价格涨幅低于中厚板，两者价差收窄，截止5月29日，造船板与中厚板价差为351元/吨，环比下降13.5%，同比下降21.7%。

四、6月造船行业预测分析

6月中上旬澳洲和巴西铁矿发货量明显增长，干散货海运贸易需求增加，干散货运价指数BDI快速回升至1000点以上，新船价格持续下跌，船东提交订单积极性或将提高，预计6月我国新船订单量或环比增长。