摘要

行业发展良好

2011年，全年铁路基本建设投资为4610.8亿元，同比下降34.8%。铁路建设放缓趋势明显，导致铁路机车车辆及动车组制造行业增速从2011年开始出现了回落。与上年相比，收入增速回落20.2个百分点。2012年，受国内动车组事故的影响，原定2011年下半年开通的哈大高铁等线路均延迟到2012年年底或者2013年开通，导致动车组市场需求不足，铁路机车车辆及动车组制造行业收入出现下滑，同比降幅为7.3%。从2013年开始，铁路投资再次呈现出升高态势，全年铁路基本建设投资5327.7亿元，同比增长2.8%，在国民经济发展增速放缓的压力下，行业收入实现小幅增长，同比涨幅为2.0%。

2014年，国家提速京津冀协同发展规划，并提出长江经济带战略。受益于国家加大铁路基础设施投资政策拉动，运输装备需求总量大幅提升，铁路机车车辆及动车组制造行业再次进入了快速发展阶段。全年行业收入达到了1705.2亿元，同比增长18.9%。

2015年上半年，铁路建设投资2342.3亿元，同比增长13.2%。但是由于中国铁路总公司对铁路运输设备的招标量主要集中在下半年，因此2015年1-7月，铁路机车车辆及动车组制造行业实现收入835.2亿元，比上年同期减少0.6%。2015年下半年，在国务院关于加快推进铁路建设的决策下，铁路建设将全面加快，国内铁路机车车辆及动车组市场需求仍将保持上升趋势。预计2015年，铁路机车及动车组制造行业规模将达到1920亿元，同比增长12.6%。

行业盈利持续提升

2011-2014年，铁路机车车辆及动车组制造行业利润总额整体保持快速增长，盈利能力持续提升。2011年，国内铁路机车制造企业加强成本控制、优化产品结构，行业利润实现快速增长，同比增幅为42.2%，毛利率为5.4%。2012年，在铁路运输设备市场需求减弱的影响下，行业利润出现下滑，同比下降4.7%；但由于钢材、铜等原材料价格降低幅度相对较大，行业盈利能力有所提升，毛利率为5.6%。2013年，在铁路投资再次升高的推动下，行业利润恢复增长，全年利润为90.6亿元，同比增幅为15.1%；受钢等原材料价格继续下降的影响，毛利率上升至6.3%。2014年，铁路机车车辆及动车组制造行业实现利润123.3亿元，同比增长36.1%；产品毛利率为7.2%，比2013年提高0.9个百分点，主要是受市场需求的拉动和行业产品结构智能升级的促进，加上产品原材料价格持续下滑，行业盈利能力持续提高。

2015年1-7月，由于中国铁路总公司对铁路运输设备的招标量主要集中在下半年，行业销售收入同比下滑，随之，行业实现利润47.4亿元，与上年同期相比减少20.1%，但由于国内企业不断加大成本控制，钢材等原材料价格持续下降，行业盈利能力持续上升，毛利率为5.7%。随着经济稳增长政策加码，各项基础设施规划陆续出台，“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略稳步推进，下半年铁路建设将加快，铁路机车车辆及动车组需求亦将上升，行业利润预计将保持增长。

出口放缓，进口低迷

2010-2014年，中国铁路机车车辆及动车组制造行业出口增速呈下滑趋势，出口额从11.6亿美元增长到25.1亿美元，复合增长率为38.6%。2010年，铁路机车车辆及动车组外需市场需求强劲，出口实现快速增长，同比增速高达136.7%。2011和2012年，全球经济增长放缓，铁路投资有所放缓，出口额增速出现下滑，但仍表现出快速增长态势，同比增幅分别为72.4%和64.5%。2013年，国外铁路机车车辆及动车组市场需求疲弱，产品交付量减少，导致行业出口额出现下滑，同比降幅为32.2%。2014年，中国铁路海外市场随着“一带一路”战略的实施逐步扩大，国内企业积极拓展海外市场，加大海外项目拓展直接带动了铁路设备出口。因此2014年铁路机车车辆及动车组出口恢复增长，出口额为25.1亿美元，同比增长14.6%。2015年1-7月，铁路机车车辆及动车组实现出口18.9亿美元。在政府鼓励企业拓展海外市场强化铁路出口和推进国际产能合作的推动下，预计全年出口额仍将保持平稳增长。

2010-2014年，中国铁路机车车辆及动车组制造行业进口表现低迷，进口额持续下滑。2010年，在内需市场的拉动下，铁路机车车辆及动车组制造行业进口实现快速增长，同比增幅达87.1%。2011年和2012年，铁路机车车辆及动车组进口额大幅下降，同比降幅分别为56.9%和52.0%，主要原因是中国对铁路运输设备实施“进口替代”战略，采取了“引进消化吸收再创新”的发展模式，仅部分产品需要从国外进口。2013年和2014年，在国内铁路机车车辆及动车组制造技术逐渐成熟的影响下，进口额持续下降。其中，进口额在2013年同比下降了8.3%，在2014年同比下降了9.1%。2015年1-7月，铁路机车车辆及动车组实现进口0.7亿元，同比增长108.7%。主要是铁道及电车维修或服务车进口额实现大幅增长，同比增幅为143.6%。在服务要求提高的推动下，铁道及电车维修或服务车需求也随之增加，预计铁路机车车辆及动车组2015年进口额整体上会实现增长。

中车集团处于行业垄断地位

中国铁路客车、动车、机车市场领域基本被中国中车集团所垄断，2014年集团生产的车辆收入占据行业总收入86%的市场份额，而其他企业只是在技术要求比较低的货车制造领域占不到15%的市场份额。中车集团包揽了国内所有动车组市场，以及大部分的货运列车和地铁车辆的生产。行业市场集中度较高，竞争相对平缓。

报告内容介绍

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行业定义

明晰行业研究范围以及主要产品（或服务）种类；展示整个产业链结构及竞争性行业。

具体包括：

• 行业定义
• 行业涉及的主要产品（或服务）
• 上下游行业
• 竞争行业

行业成长

展示行业发展状况、生命周期以及行业波动性。

具体包括：

• 行业发展：讨论行业销售收入、进出口概况、盈利能力、行业核心特征等；
• 生命周期：明确行业所处的生命周期阶段，分析变化趋势并解释原因；
• 行业波动性：了解行业波动情况和造成行业波动的主要原因。

市场特征

反映市场规模、生产规模、产品价格、细分市场、地区市场、终端市场和销售渠道特点等。

具体包括：

• 市场概述：分析销售规模、生产规模、产品结构、产品价格、渠道特点等；
• 产品细分市场： 对行业内产品进行归类细分，并对每个类别的规模、变化趋势进行分析解释；
• 地区市场：总结行业内的产业集群，并分析每个集群的规模、优势、所含重点企业等；
• 终端市场：对终端消费者及分销终端进行细分，对每个类别的规模、变化趋势进行分析解释。

对外贸易

描述该行业在全球的表现、进出口状况等。

具体包括：

• 全球市场环境：该行业在全球的表现，产品产销、价格变动等；
• 出口：描述行业内产品的出口额变化趋势、主要出口目的地区、出口产品细分；
• 进口：描述行业内产品的进口额变化趋势、主要进口（源）地区、进口产品细分。

市场竞争

全面描述分析行业内竞争态势，给出平均成本结构参考值，并分析潜在进入者面临的各种壁垒。

具体包括：

• 竞争维度：分析内部竞争维度、外部竞争因素及企业成功运营的因素；
• 竞争格局：描述分析该行业内不同规模企业间竞争、不同性质企业间竞争、不同品牌间竞争、企业间并购重组态势等；
• 行业集中度：指行业中主要企业在行业市场上的地位高低和对行业支配能力的强弱；
• 成本结构：描述行业中的企业平均运营成本项目占全行业销售收入的百分比；
• 进入壁垒：描述进入本行业的政策壁垒、必要资本量壁垒、技术壁垒、规模经济壁垒等阻碍因素。

重点企业

分析行业内重点企业的概况、经营战略、经营绩效。包括企业的背景、产品或服务、品牌、经营业绩、财务数据、市场营销活动、产品研发、投融资、发展战略等。

经营环境

从政策法规、行业扶持和技术/体系三个方面分析行业内企业的经营环境。

具体包括：

• 政策法规：目标行业的主管部门，作用于目标行业的主要法律法规及其影响；
• 行业扶持：关税保护、出口退税、对外资限制、政府产业政策、地方政府优惠政策等；
• 技术/体系：行业内运用的最新技术和管理体系。

行业预测

分析影响行业发展的主要因素，预测行业未来五年的发展趋势，为用户制定市场战略、预估行业风险提供有益参考。