报告摘要

2021年全国房地产投资和销售正增长，延续下行趋势

2021年，全国房地产开发投资额147602亿元，比上年增长4.4%;比2019年增长11.7%，两年平均增长5.7%。商品房销售面积179433万平方米，比上年增长1.9%;比2019年增长4.6%，两年平均增长2.3%。商品房销售额181930亿元，增长4.8%;比2019年增长13.9%，两年平均增长6.7%。

2021年新房价格同比“先高后低”，城市间表现分化加剧

受到国家在2021年下半年对房地产行业加大调控力度，叠加疫情扰动之影响，70个大中城市新建商品住宅价格指数2021年同比表现呈“先高后低”走势。指数同比增幅从2020年12月的3.7%回升至2021年5月的4.5%，随后增幅持续收窄至12月的2.0%，较2019年12月显著收窄约4.8个百分点。二线城市新建商品住宅价格指数2021年同比表现也呈先高后低走势，由5月年内最大增幅5.0%持续回落至12月的2.8%，低于一线城市同期水平。

2021年土地供应量同比小幅下滑，整体成交均价较2020年上行

2021年，全国300城市土地出让金总额为56199亿元，同比下滑9%。一线城市土地供需两旺，揽金总额同比上涨近一成，北京、上海、深圳收金同比均上涨;二线城市供求同比下行，楼面均价涨幅领衔。2021年，全国300城整体成交楼面价为2820元/平方米，同比上涨12%。

百强房企规模增速分化，行业竞争加剧

2021年，百强房企在各梯队销售门槛继续提升的同时，规模增速也呈现一定的分化，行业竞争加剧。其中，行业龙头房企继续稳健增长、保持规模优势，TOP10房企销售操盘金额门槛达到2879.5亿元，同比增幅达19.8%，较2019年增长42%。TOP20和TOP30房企的销售操盘金额门槛也分别同比提升9.2%和2.5%，实现规模稳定提升。而TOP50房企销售操盘金额门槛则较上年同期同比下降14.9%至570.6亿元，与其他梯队房企出现一定程度的分化。

目 录

一、摘要

二、行业定义及产业链

(一)行业定义

(二)产业链

三、行业运行分析

(一)行业整体概况

1. 2021年全国房地产投资和销售正增长，延续下行趋势

2. 2021年新房价格同比“先高后低”，城市间表现分化加剧

3. 2021年土地供应量同比小幅下滑，整体成交均价较2020年上行

(二)行业竞争动态

1. 百强房企规模增速分化，行业竞争加剧

(三)行业投资情况

1. 保利资本投资主业+科技，管理规模近600亿元

2. 远洋资本重点布局新经济资产

(四)行业技术变化情况

1. 跨界合作，打造养老服务新模式

(五)行业发展预测

1. 2022年延续谨慎的投资预期降本增效、防范风险

2. 2022年房住不炒依旧，良性循环或成新风向

3. 2022年住房市场将分化回暖

四、细分行业分析

(一)2021年全国新开工改造城镇老旧小区5.56万个

(二)2021年产业地产政策持续更新，融资渠道拓宽

(三)2021年企业加速布局养老地产，行业发展主体持续多元

五、行业政策聚焦

(一)国家发展改革委印发《保障性租赁住房中央预算内投资专项管理暂行办法》

(二)八部门联合发布通知：持续整治规范房地产市场秩序

(三)北京杭州发布楼市调控政策，加大楼市调控力度

(四)住建部开展第一批城市更新试点工作

(五)央行、银保监会鼓励并购出险房企的优质项目

六、重点企业动态

(一)绿地控股

(二)万科企业

(三)保利发展

(四)新城控股

(五)首开股份