报告摘要

2024年上半年计算机行业走势较弱

2024年上半年，计算机板块表现不佳，跑输沪深300指数接近28个百分点，横向比较处于申万一级子行业中倒数第二位，但板块内算力产业链、智慧交通等个股表现仍较好，且目前计算机板块持仓比例及估值水平都处于低位，风险释放较为充分，投资性价比逐步显现。

三大运营商积极推进算网投资，国产算力市场日益成熟

云网算力正成为运营商新的投资焦点，中国电信、中国移动、中国联通积极推进算网投资，加速AI服务器采购，预计2024年三大运营商在云网算力方面的投资的增长幅度将会大于100%。

2024年上半年我国电子信息制造业整体发展态势良好

根据工信部发布的数据，2024年上半年，我国电子信息制造业生产快速增长，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.3%，累计实现出口交货值同比增长0.4%，实现营业收入7.37万亿元，同比增长8%。

2024年上半年我国软件业运行态势良好

根据工信部发布的数据，2024年上半年，我国软件业运行态势良好，业务收入62350亿元，同比增长11.5%，利润总额7347亿元，同比增长15.7%，软件业务出口254.6亿美元，同比增长0.6%。